При оценке инвестиционной привлекательности проекта одним из основных критериев выступает состав и квалификация членов команды, которая заявляет о своем намерении реализовать проект, предлагаемый инвестору для финансирования. Однако в большинстве проектов в качестве команды перед инвестором выступает небольшая группа разработчиков технологии, и только некоторые из них, в лучшем случае, имеют общее представление об управлении процессом коммерциализации инноваций.
Этот недостаток — отсутствие у команды компетенций в сфере ведения бизнеса, является одним из основных для российских инновационных проектов. Следует отметить, что наличие технической команды разработчиков как таковой еще не гарантирует успешную реализацию проекта, поскольку техническая сторона проекта является только необходимым, но недостаточным для успешного построения нового бизнеса условием. По мнению представителей венчурной индустрии, сильная команда способна вытянуть и средний проект, однако слабая - однозначно погубит самый перспективный. Памятуя об этом, ни один здравомыслящий инвестор не решится доверить собственные или доверенные ему непосредственно вкладчиками средства в проект, команда которого состоит только из изобретателей - авторов технологии.
Для решения инвестором этой актуальной проблемы существуют следующие способы:
1. Формирование команды собственными силами.
В этом случае инвестор или его представители осуществляют подбор недостающих специалистов в команду проекта самостоятельно или с помощью инициаторов проекта. К подобной практике нередко прибегают бизнес-ангелы, однако представители управляющих компаний венчурных фондов, как правило, не имеют возможности проводить работу по формированию команды проекта, поскольку этот способ решения проблемы имеет и определенные недостатки:
- Традиционные сложности, связанные с необходимостью подбора персонала.
Длительность и значительная стоимость самого процесса, включающая в себя еще и необходимость отвлечения времени и сил на поиск, тестирование и отбор кандидатов с необходимыми компетенциями. - Сложности с поиском специалистов, в полной мере представляющих процесс коммерциализации технологии.
В настоящее время в России не сформирована (и в ближайшие три-четыре года вряд ли это возможно) база подготовленных специалистов в области инновационного бизнеса. - Необходимость интеграции нового персонала в команду проекта.
Во многих случаях возможны конфликты, связанные с различными взглядами на процесс коммерциализации, технологии инициаторов проекта, являющихся, к тому же, совладельцами бизнеса, и наемного менеджмента. При этом, если подобные конфликты могут быть весьма и весьма чувствительными для любого бизнеса, то для компании ранней, стадии они могут оказаться причиной закрытия проекта. - Финансовые ограничения по подбору квалифицированного персонала.
Поскольку на ранней стадии инновационная компания является убыточной и в принципе не имеет возможности генерировать положительный денежный поток, то в проект оказывается достаточно тяжело привлечь квалифицированный персонал из-за недостаточного размера фонда оплаты труда. Опционные схемы, достаточно часто используемые в инновационном бизнесе, не всегда способны оказать действенную помощь. Многие управленцы предпочитают синицу в руке (высокую заработную плату в настоящий момент) журавлю в небе (вероятной возможности в будущем реализовать свой опцион за значительные деньги).
2. Предоставление полномочий руководителя проекта представителю технической команды инициаторов проекта.
Иногда неопытные бизнес-ангелы в качестве обоснования подобного подхода приводят довод: «Кто же еще, кроме авторов, сможет реализовать свой проект лучше всего?!». Между тем не учитывается, что две эти компетенции (изобретателя и управленца) крайне редко можно встретить у одного человека. Предоставление функций руководителя проекта некомпетентному в вопросах управления бизнесом техническому специалисту и вовсе может сыграть отрицательную роль в проекте по следующим причинам:
- Сам процесс обучения и подготовки специалиста по управлению и развитию бизнеса потребует, как минимум, два-три года.
Все это время частный инвестор (либо его представители) будет вынужден вести постоянное наблюдение за всеми, даже самыми незначительными, управленческими решениями руководителя-дилетанта. Фактически, инвестору придется осуществлять тотальный контроль за. деятельностью управляющего звена, что, во-первых, потребует значительных затрат времени на контроль и, во-вторых, может не лучшим образом отразиться на взаимоотношениях между инициаторами и инвестором проекта. - Обучение будет происходить на действующем бизнесе, при этом за все неудачи неквалифицированного менеджмента, в лучшем случае, за задержки в реализации проекта, возникшие из-за несвоевременных или неправильных управленческих решений, будет платить сам инвестор.
- Финансирование инновационных разработок является достаточно рисковым бизнесом, а наличие неквалифицированного менеджмента резко повышает и без того значительный уровень риска в проекте.
3.Привлечение в проект в качестве управляющей команды сторонней организации.
Данный способ не получил широкого распространения в России по следующим причинам:
- отсутствие у компаний, оказывающих услуги подобного плана, значительных историй успеха, что делает невозможным для инвестора оценить их реальную квалификацию и опыт,
- нежелание многих инвесторов допускать к управлению собственным бизнесом сторонние организации.
В качестве дополнительных рекомендаций инициаторам проекта хотелось бы отметить следующее: в случае, если в команде проекта отсутствуют опытные управленцы, прежде чем начинать поиски и переговоры с инвестором, попробуйте привлечь в команду хотя бы одного инновационного менеджера, способного обеспечить организационную часть реализации проекта. В свою очередь, это позволит:
- надлежащим образом подготовить заявку на привлечение инвестирования;
- продемонстрировать инвестору, что в реализации проекта принимают участие не только специалисты в технологической сфере, но и профессионалы в бизнесе;
- наилучшим образом организовать процесс переговоров и взаимодействия между инвестором и специалистами технической команды проекта;
- снизить риски инвестора при финансировании проекта и, соответственно, повысить для вас вероятность привлечения инвестирования.
В случае, когда компания не имеет возможности оплачивать труд инновационного менеджера деньгами, существует возможность предложить ему долю в бизнесе. Добавочная стоимость, которую привносит в проект наличие в команде грамотного инновационного менеджера, этого стоит.
Источник: журнал "The AngelInvestor"
